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Abriu a porteira

 

Abriu a porteira

Por Rodolfo Amstalden12/04/16

:. Efeito manada
:. Nem tão simples assim
:. Capitalismo às avessas
:. De volta ao devido lugar
:. Impeatsunami
:. Pensando em 40 anos (exclusivo PRO)
:. Vinte bola (exclusivo PRO)
:. Ressurreição dos mais aptos (exclusivo PRO)

 

 
 
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00:08 - Efeito manada


Ontem falei sobre meu intervalo de confiança nos votos da Comissão: entre 33 e 43.
 
O resultado veio bem no meio, em 38.
 
Então me perguntaram: isso quer dizer que ainda está indefinido, em cima do muro?
 
Quer dizer que está quase tudo definido. O muro balança, pronto para cair.
 
Comissão com 38 é efeito manada na veia.


01:17 - Nem tão simples assim


Falando em efeito manada, Renan Filho já mandou avisar que se Santa Catarina pode, então Alagoas também pode.
 
Seguindo o rastro de SC, todos os governadores agora querem que suas dívidas sejam corrigidas por juros simples, em vez de juros compostos.
 
Só a mudança da regra de SC custaria uns R$ 300 bi para a União… imagine se mudar para todo mundo!
 
O Supremo vai julgar o pleito, ciente de que ninguém paga juros simples no século XXI.
 
Aliás, bem ao contrário.
 
Cada dia a mais do Governo Dilma pesa para nós como juros contínuos.


02:19 - Capitalismo às avessas


Pregão de ontem registrou educacionais em forte baixa, apesar de um mercado morno.
 
Não lhe parece curioso?
 
Casos extremos, Estácio e Anima despencam no ano do impeachment.
 
O mercado alega medo de extinção do Fies.
 
1º - O Fies já deixou de ser salvação faz tempo.
 
2º - Empresa boa não precisa ser salva.
 
Que capitalismo é esse no qual os bons investimentos são aqueles que recebem subsídio?


03:22 - De volta ao devido lugar


Governo Dilma deixou muitos investidores mal acostumados.
 
Fez gestores acreditarem que Marfrig gera caixa.
 
E acreditarem que Cosan queima caixa.
 
Pretty much the opposite!
 
Estácio e Anima não me preocupam. 
 
O melhor e mais justo subsídio é a macro endireitada.


04:26 - Impeatsunami


BC estendeu a oferta de swap reverso hoje, para tentar amenizar a valorização do real.
 
No início, parecia dar certo, com máxima de R$ 3,56.
 
Mas depois a estratégia refugou para perto de R$ 3,50.
 
Não vai ser fácil segurar esse fluxo em caso de impeachment.
 
O tsunami monetário ao redor do mundo pode ter encontrado o motivo que faltava para inundar o Brasil de dólares.
 
Por enquanto, estamos assistindo...
 
Mas isso logo vai gerar enormes oportunidades de investimento externo. 

 

 
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