00:08 - Efeito manada
Ontem falei sobre meu intervalo de confiança nos votos da Comissão: entre 33 e 43.
O resultado veio bem no meio, em 38.
Então me perguntaram: isso quer dizer que ainda está indefinido, em cima do muro?
Quer dizer que está quase tudo definido. O muro balança, pronto para cair.
Comissão com 38 é efeito manada na veia.
01:17 - Nem tão simples assim
Falando em efeito manada, Renan Filho já mandou avisar que se Santa Catarina pode, então Alagoas também pode.
Seguindo o rastro de SC, todos os governadores agora querem que suas dívidas sejam corrigidas por juros simples, em vez de juros compostos.
Só a mudança da regra de SC custaria uns R$ 300 bi para a União… imagine se mudar para todo mundo!
O Supremo vai julgar o pleito, ciente de que ninguém paga juros simples no século XXI.
Aliás, bem ao contrário.
Cada dia a mais do Governo Dilma pesa para nós como juros contínuos.
02:19 - Capitalismo às avessas
Pregão de ontem registrou educacionais em forte baixa, apesar de um mercado morno.
Não lhe parece curioso?
Casos extremos, Estácio e Anima despencam no ano do impeachment.
O mercado alega medo de extinção do Fies.
1º - O Fies já deixou de ser salvação faz tempo.
2º - Empresa boa não precisa ser salva.
Que capitalismo é esse no qual os bons investimentos são aqueles que recebem subsídio?
03:22 - De volta ao devido lugar
Governo Dilma deixou muitos investidores mal acostumados.
Fez gestores acreditarem que Marfrig gera caixa.
E acreditarem que Cosan queima caixa.
Pretty much the opposite!
Estácio e Anima não me preocupam.
O melhor e mais justo subsídio é a macro endireitada.
04:26 - Impeatsunami
BC estendeu a oferta de swap reverso hoje, para tentar amenizar a valorização do real.
No início, parecia dar certo, com máxima de R$ 3,56.
Mas depois a estratégia refugou para perto de R$ 3,50.
Não vai ser fácil segurar esse fluxo em caso de impeachment.
O tsunami monetário ao redor do mundo pode ter encontrado o motivo que faltava para inundar o Brasil de dólares.
Por enquanto, estamos assistindo...
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